Trading Option Straddles During Earnings Releases

Opção de negociação Straddles durante os lançamentos de lucros Os investidores de opção têm uma capacidade única de lucro no mercado, não importa qual direção um preço das ações se move. Um straddle é um grande exemplo desse tipo de estratégia. Um straddle é neutro do mercado que significa que trabalhará igualmente bem nos mercados do urso ou do touro. Esses comércios têm uma probabilidade extremamente baixa de perda máxima e podem ganhar grandes retornos se um preço das ações se move muito. Às vezes estoque mover muito muito inesperadamente e outras vezes podemos prever esta volatilidade. Um desses períodos previsíveis de volatilidade segue imediatamente os anúncios de lucros. Estes acontecem a cada trimestre ea notícia pode afetar um preço das ações dramaticamente. No vídeo de hoje vamos usar um estudo de caso específico para usar uma opção straddle no dia anterior à divulgação de resultados para o Google. Para que um straddle para ser bem sucedido, um preço das ações precisa fazer um grande movimento para cima ou para baixo. O straddle significa que você está comprando duas opções, uma chamada e uma put, com os mesmos preços de greve. Imagine que você está sobre as duas metades da folha de cadeia de opção. Um straddle é mais freqüentemente inserido com os preços de greve de dinheiro. No exemplo para o GOOG o estoque é estimado atualmente em 390 por a ação e as 390 chamadas de preço da batida e colocam o custo um total combinado de 45 por a parte ou o total de 4.500 para comprar. Se imaginássemos segurando o straddle até a expiração, o estoque teria que mover pelo menos 45 uma direção ou a outra para alcançar o ponto de equilíbrio. Embora este artigo é sobre a curto prazo straddles, às vezes comprar um straddle com uma longa data de validade pode ser uma estratégia eficaz. Isso pode soar um pouco incomum para comprar uma chamada e um colocar ao mesmo tempo. Novos operadores freqüentemente assumem que os ganhos de uma das opções serão compensados ​​por perdas na outra. Isso é verdade até certo ponto, porém, eventualmente, as perdas da opção perdedora serão superadas pelos ganhos da opção vencedora. Por exemplo, imagine que o estoque explode para a parte de cima da chamada vai começar a ganhar em valor, enquanto a put perde valor. Enquanto a chamada ganha mais do que o put, o straddle será rentável. Isso também é verdade em sentido inverso se o estoque começa a perder valor. Porque ambas as opções são longas podem somente perder o que foi investido original quando o lado ganhando retem ainda a possibilidade de lucros ilimitados. Porque um movimento tão grande é necessário para se tornar rentável, é mais provável que o comércio vai concluir com uma pequena perda. No entanto, porque o potencial de aumento para opções longas é teoricamente ilimitado um comerciante straddle está contando com as vitórias muito maiores para compensar os perdedores mais freqüentes. Trocar straddles durante um anúncio de ganhos garante uma alta probabilidade de volatilidade e preços de opções infladas. Estas são as oportunidades de compensação e os riscos do salário straddle. Se o estoque move muito o straddle provável lucrará, entretanto, se o estoque não se move bastante a deflação nos preços da opção que seguem o anúncio criará uma perda. Estes riscos de compensação e oportunidades não são surpreendentes e mais curto prazo straddle comerciantes antecipar mais comércios perdedores do que vencer. A lucratividade de longo prazo repousa sobre os lançamentos de salários atípicos em que a ação se move dramaticamente e grandes lucros podem ser acumulados. Neste estudo de caso estavam ilustrando um straddle no GOOG que custam 45 por ação ou 4.500 total. Se assumirmos que a posição foi mantida até a expiração, isso significa que o estoque teria que mover pelo menos 45 por ação para cima ou para baixo para atingir o ponto de equilíbrio. Calculando o intervalo de expiração mesmo é uma maneira razoável para estimar o quão longe o estoque precisa para se deslocar para compensar a deflação nos preços das opções após um anúncio de ganhos. Neste caso, o estoque não avançou o suficiente para tornar o comércio rentável e qualquer potencial straddle comerciantes são agora confrontados com duas alternativas para sair da posição. 1. Vender para sair do straddle imediatamente Os preços das opções diminuíram o dia após o anúncio de ganhos e atualmente as 390 chamadas valem 13,30 por ação e as 390 put valem 20 por ação. O valor total do straddle é 33,30 por ação ou 3.330 dólares por straddle. Porque este é um estoque ativamente negociado não deve haver problemas de venda para sair do straddle e passar para uma nova oportunidade. 2. Deixando uma perna do straddle aberto para a especulação Os preços para este estoque se moveram para a desvantagem e se sua análise indicar que há mais oportunidade dentro da tendência de baixa durante as próximas semanas você pode escolher deixar o longo põr sobre quando o A chamada é encerrada. Não há nenhuma obrigação para o comprador straddle ter que sair de ambos os lados ao mesmo tempo. Você pode escolher a perna para fora do spread vendendo um lado primeiro antecipando que o outro lado vai melhorar em valor antes da expiração. As opções oferecem alternativas que podem ser usadas como eventos de mercado. Uma longa straddle é um bom exemplo de como uma propagação pode ser modificada e convertida de uma posição neutra do mercado em uma posição longa definitiva que pode continuar a lucrar se o mercado continua a tendência. É importante notar que este é apenas um uso para a estratégia de negociação straddle. Você pode aprender mais sobre trocar straddles a longo prazo aqui. Além disso, os comerciantes mais tolerantes ao risco pode virar o longo tradicional straddle em uma posição curta que vai lucrar com a deflação nos preços das opções após grandes anúncios. Você pode aprender mais sobre as espreguiçadeiras curtas aqui. Trocar straddles durante uma divulgação de ganhos: Parte 2 Straddles de negociação durante um anúncio de ganhos garante uma alta probabilidade de volatilidade e preços de opção inflada. Estas são as oportunidades de compensação e os riscos do salário straddle. Se a ação se move muito, então o straddle provavelmente lucrará no entanto, se o estoque doesnrsquot mover o suficiente, a deflação nos preços das opções após o anúncio irá criar uma perda. Esses riscos e oportunidades de compensação não são surpreendentes e a maioria dos comerciantes de straddle de curto prazo antecipam mais negociações perdedoras do que as vencedoras. A rentabilidade a longo prazo repousa sobre os lançamentos de salários atípicos em que a ação se move dramaticamente e grandes lucros podem ser acumulados. No estudo de caso do último artigo. Nós ilustrado um straddle no Google (GOOG) que custam 45 por ação ou 4.500 total. Se assumirmos que a posição foi mantida até a expiração, isso significa que o estoque teria que mover pelo menos 45 por ação para cima ou para baixo para atingir o ponto de equilíbrio. Calcular o ponto de equilíbrio de expiração é uma forma razoável de estimar até que ponto o estoque precisa se mover para compensar a deflação nos preços das opções após um anúncio de lucro. Neste caso, o estoque não avançou o suficiente para tornar o comércio rentável, e qualquer potencial straddle comerciantes são agora confrontados com duas alternativas para sair da posição. 1. Vender para sair do straddle imediatamente Os preços das opções diminuíram o dia após o anúncio de ganhos e atualmente as 390 chamadas valem 13,30 por ação e as 390 put valem 20 por ação. O valor total do straddle é 33,30 por ação ou 3.330 dólares por straddle. Porque este é um estoque ativamente negociado, não deve haver problemas de venda para sair do straddle e passar para uma nova oportunidade. 2. Deixando uma perna do straddle aberto para a especulação Os preços para esta ação se moveram para a desvantagem e se sua análise indica que há mais oportunidade dentro da nova tendência de baixa nas próximas semanas você pode optar por deixar o longo colocar em enquanto A chamada é encerrada. Não há nenhuma obrigação para o comprador straddle ter que sair de ambos os lados ao mesmo tempo. Você pode escolher ldquoleg outrdquo da propagação, vendendo um lado em primeiro lugar, antecipando que o outro lado vai melhorar em valor antes da expiração. As opções oferecem alternativas que podem ser usadas como eventos de mercado. Uma longa straddle é um bom exemplo de como uma propagação pode ser modificada e convertida de uma posição neutra do mercado em uma posição longa definitiva que pode continuar a lucrar se o mercado continua a tendência. É importante notar que este é apenas um uso para a estratégia de negociação straddle. Além disso, os comerciantes mais tolerantes ao risco podem virar o longo tradicional straddle em uma posição curta que irá lucrar com a deflação nos preços das opções após grandes anúncios. (Você pode aprender mais sobre a negociação straddles a longo prazo aqui. (Você pode aprender mais sobre as espreguiçadeiras curtas aqui.) John Jagerson é um contribuinte para LearningMarkets. Para aprender mais sobre ele, leia sua bio aqui. Este artigo originalmente apareceu no Web site de Mercados de Aprendizagem. Opção Straddles 8211 Opção de Negociação Straddles Durante a Temporada de Ganhos Os investidores de opção têm uma capacidade única de lucrar no mercado não importa em qual direção um preço de stockrsquos se move. Um straddle é um grande exemplo desse tipo de estratégia. Um straddle é neutro no mercado, o que significa que ele irá funcionar igualmente bem nos mercados de urso ou touro. Estes comércios têm uma probabilidade extremamente baixa de perda máxima e podem ganhar grandes retornos se um preço stockrsquos se move muito. Às vezes estoque mover muito inesperadamente, e outras vezes podemos prever esta volatilidade. Um desses períodos previsíveis de volatilidade segue imediatamente os anúncios de lucros. Estes acontecem a cada trimestre ea notícia pode afetar um preço stockrsquos dramaticamente. (Obtenha 12 chaves para lucros de negociação para lucros.) No vídeo que acompanha vamos usar um estudo de caso específico para usar uma opção straddle no dia antes de um Google (GOOG) liberação de ganhos. Para que um straddle para ser bem sucedido, um preço stockrsquos precisa fazer um grande movimento para cima ou para baixo. O ldquostraddlerdquo significa que você está comprando duas opções, uma chamada e uma put, com os mesmos preços de exercício. Imagine que você está ldquostraddlingrdquo ambas as metades da folha de cadeia de opção. A straddle é mais freqüentemente entrou com os preços de greve at-the-money. Neste exemplo, o preço do GOOG foi de 390 por ação e as 390 chamadas de preço de exercício e colocações somaram um total combinado de 45 por ação, ou 4.500 no total para comprar um contrato. Se imaginássemos segurando o straddle até a expiração, o estoque teria de se mover pelo menos 45 uma direção ou a outra para alcançar o equilíbrio. Embora este artigo é sobre a curto prazo straddles, às vezes comprar um straddle com uma longa data de validade pode ser uma estratégia eficaz. (Saiba mais sobre a opção de longo prazo straddles.) Isso pode soar um pouco incomum para comprar uma chamada e um colocar ao mesmo tempo. Novos operadores freqüentemente assumem que os ganhos de uma das opções serão compensados ​​por perdas na outra. Isso é verdade a um ponto no entanto, eventualmente as perdas da opção perdedora será ultrapassada pelos ganhos da opção vencedora. Por exemplo, imagine que o estoque explode para a parte de cima da chamada vai começar a ganhar em valor, enquanto a put perde valor. Enquanto a chamada ganha mais do que o put, o straddle será rentável. Isso também é verdade em sentido inverso se o estoque começa a perder valor. Porque ambas as opções são longas, só podem perder o que foi originalmente investido, enquanto o lado vencedor ainda mantém a possibilidade de lucros ilimitados. Porque um movimento tão grande é necessário para se tornar rentável, é mais provável que o comércio vai concluir com uma pequena perda. No entanto, porque o potencial de aumento para opções longas é teoricamente ilimitado, um comerciante straddle está contando com as vitórias muito maiores para compensar os perdedores mais freqüentes. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Um comerciantes guia de ganhos O ​​potencial para um estoque para mover em resposta a um relatório de ganhos pode criar oportunidades de negociação ativa. Fidelity Active Trader News ndash 25/05/2016 Não há muito mais que afeta os estoques, como lançamentos de ganhos. Devido ao potencial de oscilações de preços relativamente grandes, os retornos dos investidores podem ser fortemente influenciados pela forma como o relatório de ganhos de uma empresa é recebido pelo mercado. Não é incomum para o preço de uma ação a subir ou diminuir significativamente imediatamente após um relatório de ganhos. Esse potencial para um estoque mover-se por uma grande quantidade em uma determinada direção em resposta a um relatório de lucros pode criar oportunidades comerciais ativas. Faça a sua previsão Antes de considerar como você pode negociar um estoque em torno de um anúncio de ganhos, você precisa determinar que direção você acha que o estoque poderia ir. Esta previsão é crucial porque o ajudará a restringir quais estratégias escolher. Existem estratégias para movimentos de preços para o lado positivo, inconveniente, e mesmo se você acredita que o estoque não vai se mover muito em tudo. Acompanhar ativamente Se você está pensando em negociar um anúncio de lucro, ou você tem uma posição aberta existente em um estoque de uma empresa que está prestes a relatar ganhos, você deve considerar ativamente monitorar o zumbido de mercado antes e depois do lançamento, além dos resultados Relatório. Um anúncio de ganhos e a reação dos mercados podem revelar muito sobre os fundamentos subjacentes de uma empresa. Com o potencial de mudar a expectativa de como o estoque pode realizar. Além disso, o impacto dos lucros sobre uma ação não se limita apenas à empresa emissora. De fato, os ganhos de empresas similares ou afins freqüentemente têm um impacto de spillover. Por exemplo, se você possui um estoque no setor de materiais, o relatório de lucros da Alcoa Inc (AA) é de particular importância porque é uma das maiores empresas desse setor e as tendências que influenciam a Alcoa tendem a afetar negócios similares. Como resultado de qualquer nova informação que possa ser revelada em um relatório de resultados, a rotação do setor e outras estratégias de negociação podem precisar ser reavaliados. Além disso, os lucros da Alcoas têm um significado único porque sua liberação marca o começo não oficial da temporada de ganhos 1. A rota direta Se você está olhando para abrir uma posição para negociar um anúncio de ganhos, a maneira mais simples é comprando ou shorting o estoque. Se você acredita que uma companhia afixará ganhos fortes e espera que o estoque aumente após o anúncio, você poderia comprar o estoque previamente. Por outro lado, se você acredita que uma empresa vai postar ganhos decepcionantes e esperar que o estoque a declinar após o anúncio, você pode curto o estoque. 3 Opções Da mesma forma, opções de compra e venda podem ser compradas para replicar posições longas e curtas, respectivamente. Um investidor pode comprar opções de compra antes do anúncio de ganhos se a expectativa é que haverá um movimento de preço positivo após o relatório de resultados. Alternativamente, um investidor pode comprar opções de venda antes do anúncio de ganhos se a expectativa é que haverá um movimento de preço negativo após o relatório de resultados. Os traders devem entender completamente o dinheiro (a relação entre o preço de exercício de uma opção eo preço do ativo subjacente), tempo de deterioração, volatilidade e opções gregas ao considerar quando e quais opções comprar antes de um anúncio de lucro. A volatilidade é um conceito crucial para entender quando opções de negociação. O gráfico abaixo mostra a volatilidade histórica (HV) de 30 dias versus a volatilidade implícita (IV) em um anúncio de ganhos para uma determinada ação. A volatilidade histórica é a volatilidade real experimentada por um título. A volatilidade implícita pode ser vista como a expectativa de futuros mercados de volatilidade. O período de ganhos para julho, outubro e janeiro está circundado. Considere os gregos e volatilidade implícita quando as opções de negociação entrar em uma liberação de ganhos Fonte: Fidelity, a partir de 01 de março de 2013. Screenshot é apenas para fins ilustrativos. Observe no período que entra nos ganhos havia um aumento histórico de aproximadamente 14 no IV, e uma vez que os rendimentos são liberados, o IV retornou aproximadamente ao HV de 30 dias. Isso tem a intenção de mostrar que a volatilidade pode ter um impacto importante sobre o preço das opções que estão sendo negociadas e, em última análise, o seu lucro ou perda. Estratégias de opções avançadas Um trader também pode usar opções para proteger ou reduzir a exposição a posições existentes antes de um anúncio de lucro. Por exemplo, se um comerciante está em uma posição de estoque de curto prazo longo (por exemplo, você possui o estoque e ter uma perspectiva de curto prazo), e espera que o estoque seja volátil para a desvantagem imediatamente após um próximo anúncio de ganhos, o investidor poderia Comprar uma opção de venda para compensar parte da volatilidade esperada. Isso ocorre porque, se o estoque estava a diminuir de valor, a opção de venda provavelmente aumentaria em valor. Além de comprar e vender opções básicas de compra e venda, existem várias estratégias de opções avançadas que podem ser implementadas para criar várias posições antes de um anúncio de ganhos. Um avançado, multi-leg opções estratégia que pode ser usado para proteger uma posição existente é um colarinho. Um colar é uma estratégia que é projetado para limitar as perdas e proteger os ganhos. É construído vendendo uma chamada e comprando um posto em um estoque que já seja possuído. Straddles Um straddle pode ser usado se um comerciante acha que haverá um grande movimento no preço do estoque, mas não é certo que direção vai. Com uma longa straddle, você compra tanto uma chamada e uma opção de venda para o mesmo estoque subjacente, com o mesmo preço de greve e data de validade. Se o estoque subjacente faz um movimento significativo em qualquer direção antes da data de vencimento, você pode fazer um lucro. No entanto, se o estoque é plano, você pode perder todo ou parte do investimento inicial. Esta estratégia de opções pode ser particularmente útil durante um anúncio de ganhos quando a volatilidade das ações tende a ser maior. No entanto, os preços de opções cuja expiração é após o anúncio de ganhos pode ser mais caro. Strangles Semelhante a uma longa straddle, um estrangulamento longo é uma estratégia de opções que permite que um comerciante para o lucro se houver uma grande mudança de preço para o estoque subjacente. A principal diferença entre um estrangulamento e um straddle é que um straddle normalmente terá a mesma chamada e colocar preço de exercício, enquanto que um estrangulamento terá dois preços de exercício próximos, mas diferentes. Spreads Um spread é uma estratégia que pode ser usada para lucrar com a volatilidade de um estoque subjacente. Diferentes tipos de spreads incluem o bull call. Chamada de urso Touro posto E colocar urso. Encontrar oportunidades Qualquer uma destas estratégias só pode ser implementada se você tiver um comércio em mente para um estoque de empresa particular. Informações sobre quando as empresas estão indo para relatar seus ganhos está prontamente disponível para o público. Pesquisas mais aprofundadas são necessárias para formar uma opinião sobre como esses ganhos serão percebidos pelo mercado. Naturalmente, os comerciantes podem ser expostos a riscos significativos se eles estão errados sobre suas expectativas. O risco de uma perda maior do que a normal é significativo devido ao potencial de grandes oscilações de preços após um anúncio de ganhos. Relatório de ganhos de uma empresa é uma época crucial do ano para os investidores. As expectativas podem mudar ou ser confirmadas, eo mercado pode reagir de várias maneiras. Se você está olhando para os lucros do comércio, fazer sua pesquisa e saber que ferramentas estão à sua disposição. Saiba mais A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas trazem risco adicional. Antes das opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas e ligue para 1-800-343-3548 para ser aprovado para negociação de opções. Documentação de apoio para eventuais reclamações, se apropriado, será fornecido mediante solicitação. Os mercados accionistas são voláteis e podem diminuir significativamente em resposta a acontecimentos adversos do emitente, políticos, regulamentares, de mercado ou económicos. Há custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação com um comércio de opção única. Os gregos são cálculos matemáticos usados ​​para determinar o efeito de vários fatores sobre as opções. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Opiniões e opiniões expressas podem não refletir as da Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação a favor ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. Opiniões e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. 1. A temporada de ganhos é um período trimestral de tempo, geralmente durando algumas semanas, quando a maioria das corporações públicas liberar relatórios de ganhos. 2. Como se refere a anúncios de ganhos, é muito importante entender que as expectativas são cruciais para prever como uma ação se moverá após um anúncio de ganhos. Um movimento de ações positivo geralmente está associado a uma empresa que supera as expectativas de lucros e receitas. Ou seja, se a empresa ganha mais do que o que o mercado espera, geralmente haverá um movimento de ações positivas. Alternativamente, se a empresa ganha menos do que o que o mercado espera que ele, geralmente haverá um movimento de ações negativas. Há sempre a possibilidade de que o mercado não vai reagir desta forma. 3. O shorting envolve o risco significativo. Somente investidores experientes que compreendem completamente os riscos devem considerar o shorting. Fidelity Brokerage Services, membro NYSE e SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você envia será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Didmenin, mamenin prekyba dekoratyviniais Augalais (vairi ri puys, egls, kniai, maumediai, bei lapuoiai mediai ir krmai), Kald medeliais. Visas skelbimas Ausência de prejugados vairiomis daugiametmis glmis, dekoratyviniais medeliais, variais spygliuoiais, dekoratyviniais lapuoiais krmais, prieskoniniais augalais. Visto por um período mínimo de três meses No meu banco de dados, 200 utilizadores podem usufruir de um sistema de reservas de telemóvel. Visas skelbimas Prekiaujame kokybikais vaismedi ir vaiskrmi sodinukai. Visas skelbimas Prekiaujame dekoratyviniais augalais ir daugiametmis glmis. Vistos skelbimas Didmenin, mamenin prekyba dekoratyviniais augalais (vairi ri puys, GECV, kniai, maumediai, bei lapuoiai mediai ir vistos skelbimas Auginame ir prekiaujame vairiomis daugiametmis glmis, dekoratyviniais medeliais, variais spygliuoiais, dekoratyviniais lapuoiais vistos skelbimas iuo metu savo medelyne Babtuose auginame daugiau nei 200 veisli vairi ri vaismedi, vaiskrmi kit bei sodinuk. Vistos skelbimas kis specializuojasi roi auginime. ia galite sigyti laiko patikrintas ir Lietuvos slygoms tinkanias roi veisles. Vistos skelbimas AGARDA medelyne btina apsilankyti kiekvienam sodininkui ar augal entuziastui, nuo pradedaniojo iki profesionalo. Vistos skelbimas iuo metu savo medelyne Babtuose auginame daugiau nei 200 veisli vairi ri vaismedi, vaiskrmi kit bei sodinuk. verslas Vistos skelbimas Prekiaujame kokybikais vaismedi ir vaiskrmi sodinukai. Vistos skelbimas Vitalijos augalai tai eimos. Pas mus galite ne tik isirinkti augal aplinkos papuoimui, aposta ir pasikonsultuoti su patyrusiais vistos skelbimas 2015 m. Spalio 28 d. (Treiadien) 10 Val. VDU Kauno botanikos sode vyks teorinis praktinis seminaras: Vaismedi ir vaiskrmi paruoimas Vistos skelbimas Ms pagrindin mons veiklos sritis - vaismedi bei vaiskrmi sodinuk auginimas. Vistos skelbimas